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Se acerca el fin del auge de precios / Se cierra la ventana de arbitraje para las exportaciones a China / Se espera que las importaciones del Lejano Oriente se recuperen y mejoren la oferta interna en el segundo trimestre / Posibles ajustes de precios posteriores
Hay indicios de un cambio de tendencia en el mercado mundial de ABS. Esto se debe a que el material, que se utiliza en diversos sectores como electrodomésticos, juguetes y bienes de consumo, E&E y automoción, es más caro en Europa que en China por primera vez en meses. Según PIE , los precios spot domésticos chinos cayeron un 7,4% en diciembre de 2020 hasta una media de 16.984 CNY/t (2.168 EUR/t), y los precios spot de importación cayeron un 3,7% hasta 19.531 CNY/t ( PIEWeb de 15.01.2021 ).
Dado el nivel de precios aún alto y las paradas de producción relacionadas con las vacaciones para el Año Nuevo chino (12 de febrero de 2021), es probable que se produzcan nuevas caídas en enero. Por ejemplo, la producción de los fabricantes de refrigeradores en China se ha reducido actualmente, entre un 5% y un 15%, en comparación con diciembre, y entre un 5% y un 10% para los productores de juguetes, como dijeron a PIE los expertos del mercado chino.
En Europa central y noroccidental, mientras tanto, el auge de precios de los últimos meses continúa sin cesar por ahora. Para enero, se vislumbran más márgenes de ganancia de entre 250 EUR/t y 400 EUR/t. Como resultado, los precios de distribución para pequeños volúmenes reportados por PIE para materiales de extrusión e inyección probablemente superarán la marca de EUR 2.500/t a principios de 2021. Esto no solo cierra la ventana de arbitraje para los fabricantes locales con respecto a las exportaciones al Lejano Oriente, sino que también restaura la importancia de Europa como destino de exportación para importantes productores de Corea y Taiwán. Desde hace años, las importaciones de Corea y Taiwán han satisfecho un poco más de un tercio de la demanda de ABS de Europa.
En los últimos meses, sin embargo, las importaciones se han reducido drásticamente porque los fabricantes han podido lograr precios de venta más altos en China. Esto condujo a cuellos de botella de disponibilidad masivos en Europa. La situación en el mercado seguirá siendo tensa en las próximas semanas. Esto se debe a que las importaciones del Lejano Oriente se transportan por mar y un barco de Asia Oriental tarda aproximadamente seis semanas en llegar a Europa. Además de esto, algunos productores locales tuvieron que frenar la producción debido a un suministro insuficiente de ACN (PIEWeb de 21.12.2020 ) después de que Ineos Nitriles declarara fuerza mayor para las entregas del componente ABS desde su planta alemana en Worringen ( PIEWeb de 14.12.2020 ).
Sin embargo, tan pronto como las importaciones de ABS de Asia comiencen a llegar nuevamente, en cantidades significativas, y comiencen a mejorar la situación de la oferta en Europa, los precios probablemente volverán a bajar, especialmente porque el fin del auge actual también está a la vista para el importantes precursor, el estireno. Se puede esperar una reversión de los precios en marzo o abril de 2021, a más tardar. Esto podría conducir a un ajuste a la baja igualmente fuerte después del fuerte aumento de precios. Por otro lado, el mantenimiento de las plantas podría frenar una posible caída de precios.
Si la situación de la oferta mejora, los precios de ABS europeos también deberían moverse un poco más hacia la base de costos nuevamente, que se deriva proporcionalmente de los precios del estireno, butadieno y ACN. Si bien estos llamados costos compuestos también aumentaron en un enorme 29,6% en el período de seis meses hasta enero, es probable que los aumentos de precios de ABS para muchos procesadores hayan alcanzado el 35% o más en el mismo tiempo. Los márgenes de los productores de ABS aumentaron en consecuencia.
Un alivio adicional para el suministro europeo debería provenir de la nueva capacidad que Ineos Styrolution (Frankfurt / Alemania; www.ineos-styrolution.com ) está creando al convertir una línea de poliestireno en su planta de Wingles en Francia ( PIEWeb de 26.06.2018 ). Esto debería poner en funcionamiento 50.000 ton/año en las próximas semanas o meses. Versalis (Milán / Italia; www.versalis.eni.com ) también está estableciendo capacidad adicional , aunque la expansión de 30.000 t/año en la planta italiana de Mantua probablemente se retrasará hasta el cuarto trimestre de 2021.
Con las nuevas capacidades en Francia e Italia, la producción de las plantas de ABS europeas aumentará a 1 millón de toneladas anuales, según la base de datos Polyglobe de PIE (www.polyglobe.net ). Fuera de Europa, una planta de Ineos Styrolution en México se está ampliando actualmente en 70.000 t/año ( PIEWeb de 14.08.2019 ). Todas las demás capacidades nuevas se están construyendo en Asia, especialmente en China.
Como resultado, Asia seguirá ampliando su posición dominante en el mercado mundial de ABS: de la capacidad mundial actual de ABS de alrededor de 11 millones de toneladas anuales, aproximadamente 9 millones de toneladas anuales se encuentran en Asia, y China representa alrededor de 4 millones de toneladas anuales. Corea del Sur y Taiwán también son importantes países proveedores, cada uno con algo más de 1,6 millones de toneladas anuales. Pero China es también donde se está construyendo la mayor parte de la nueva capacidad. Solo en 2021, se espera que entren en funcionamiento nuevas plantas por 1,2 millones de toneladas anuales de ABS y se han anunciado nuevas capacidades para los años siguientes. Sin embargo, los actores del mercado asumen que China absorberá la mayoría de estas próximas capacidades. Según estas fuentes, la demanda de ABS en China está creciendo un 5% anual y, por lo tanto, aproximadamente lo correspondiente a la producción de una planta a escala mundial.
Fuente: Plastics Information Europe (PIE)
